当新闻早班车20180627五分钟看懂全球

早班车 五分钟看懂全球市场，尽在早班车

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2018年06月27日

美股企稳收涨，但标普500金融指数创纪录12连跌，美元大涨，人民币九连跌，离岸一度破6.59。

沙特计划7月油产创新高，油价短线下跌；此后媒体称美要求盟友11月起对伊朗石油进口量降至零，油价飙升，美油涨3.6%突破70美元。

特朗普推特四连发：海外建厂将是哈雷的“末日”！

通用电气战略收缩：剥离医疗业务，抛出贝克休斯股份。

美国房价增幅创2011年来新低，但多数大城市房价增速远超薪资。

中国对部分亚太贸易协定国家下调进口关税，大豆进口税降至零。

李克强：中方将严格保护知识产权，绝不允许强制转让技术。

国开行强化风险管控，正重新全面梳理授信白名单。

中兴新董事长浮出水面，西安微电子党委书记李自学将出任。

继长沙、西安之后，杭州再控楼市，暂停向企事业单位及其他机构销售住房；媒体称上海亦讨论相关调控。

媒体：严控隐性债务增量，中央在研究制定相关办法。

在经历了周一的暴跌后，美股周二企稳，三大指数小幅收涨，能源股、科技股表现亮眼。不过美国标普500金融指数已经连跌12天，创20年来最长连跌。美元指数大涨。媒体称美国要求盟友11月起对伊朗石油进口量降至零，油价飙升，美油大涨3.5%。数字货币集体下跌。

美股：标普500指数收涨0.22%。道琼斯涨幅0.12%。纳斯达克涨幅0.39%。

欧股：富时泛欧绩优300指数收涨0.22%。德国DAX 30指数收跌0.29%。法国CAC 40指数收跌0.45%。英国富时100指数收涨0.37%。

A股：沪指收报2844.51点，跌0.52%，成交额1384亿。深成指收报93记载的时分记错构成的39.37点，涨0.16%，成交额1874亿。创业板收报1564.92点，涨1.71%，成交额662亿。

黄金：COMEX 8月黄金期货收跌0.7%，报1259.90美元/盎司，创2017年12月15日以来主力合约收盘新低。

原油：WTI 8月原油期货收涨3.60%，报70.53美元/桶，创5月24日以来收盘新高。布伦特8月原油期货收涨2.11%，报76.31美元/桶，也创将近两周收盘新高。

比特币：CME比特币期货BTC 8月合约收跌90美元，跌幅1.44%，报6165美元。CBOE比特币期货XBT 8月合约收跌90美元，跌1.44%，报6170美元。

沪指进入技术性熊市创业板涨近2%科技股引领午后反弹

房地产、钢铁、我们的先进值得客户去关注煤炭等周期股全线走弱，民航板块延续跌势，白酒板块逆势上涨。恒生指数收跌0.28%报28881.40点，内房股普遍下挫。恒大为唯一录得上涨的内房股，子公司恒大健康上日宣布收购FF，恒大健康暴涨66%。

离岸人民币重挫500点跌破6.59

人民币连续第九天下跌。在岸人民币兑美元（CNY）北京时间23:30收报6.5785元，较周一夜盘收盘跌404点。离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报6.5822元，较周一纽约尾盘跌409点，盘中整体交投于6..5950元区间。

中国对部分亚太贸易协定国家下调进口关税大豆进口税降至零

国务院关税税则委员会发通知，下调部分亚太国家的大豆等产品的进口关税，并公布了其他关税下调的产品清单。

李克强：中方将严格保护知识产权，绝不允许强制转让技术。

李克强6月25日下午与法国总理共同出席中法企业家座谈会。在回答关于法方企业愿同中方开展高技术合作的问题时，李克强表示，中方张开双臂欢迎法方企业加强对华高技术领域合作。中方将严格保护知识产权，绝不允许强制转让技术。

国开行强化风险管控，正重新全面梳理授信白名单。

据证券时报，国开行此次重新梳理授信白名单、强化风险管理是面向所有业务，不仅针对棚改项目。目前，新棚改项目基本暂停审批，但已经在放款的存量项目还会正常发放。

中兴新董事长浮出水面，西安微电子党委书记李自学将出任。

据腾讯一线，中兴新董事长浮出水面，西安微电子党委书记李自学将出任。中兴通讯官方不予置评。

继长沙、西安之后杭州再出楼市调控新规

杭州市规定，在住房限购区域范围内，暂停向企事业单位及其他机构销售住房。此前，西安和长沙也出台类似规定，防止以企业名义投机炒房。另据澎湃，上海正与司法部门商讨研究企业买房的相关问题，限制企业购房正成为楼市调控新方向。

严控隐性债务增量中央在研究制定相关办法

全国政协经济委员会副主任杨伟民强调，严控隐性债务增量，中央正研究制定相关办法。知情人士证实，防控地方政府债务风险的文件正在制定；隐性债务将有统一口径；对隐性债务的认定将实行穿透式，实质重于形式。

特朗普真的怒了：海外建厂将是哈雷的“末日”！

得知哈雷成其任内首家转移生产的美国机动车企业后，特朗普不到24小时连发4条推特警告，“转移生产将是（哈雷的）末日”。

通用电气战略收缩：剥离医疗业务抛出贝克休斯股份

GE将剥离其医疗保健业务，使GE Healthcare成为独立公司，并可能减少分红，且还将在未来年退出贝克休斯股权。GE称，公司今后将重点专注于航空、电力和可再生能源领域业务。

美国房价增幅创2011年来新低但多数大城市房价增速远超薪资

标普道琼斯指数的4月S P/CS全国房价增速明显放缓，但在20大城市之中，10个城市的房价指数都超过2006年楼市巅峰期，15个城市的房价同比增速都是当月全国平均时薪增速的两倍多。

媒体：美国要求盟友11月起对伊朗石油进口量降至零油价飙升

据美国务院官员透露，特朗普政府正施压盟友，要求到11月4日将各自对伊朗石油进口量降至零。美油WTI即月期货在消息传出后扩大涨幅至逾3%，一个月后重回70美元/桶整数关口，布伦特原油也重返76美元/桶，涨近2%。

沙特计划7月油产创新高伊拉克将配合“稳定”油价

据彭博，全球最大石油出口国沙特计划，7月将石油产量提升至创新高的1080万桶/日，上一个纪录还是2016年11月（减产前）的1072万桶/日，若增产属实或为史上最大力度。油价短线跳水，但15分钟内转涨，重回消息公布前水平。

中国——地区及产业

1、维生素 | 据中国饲料信息监测，维生素涨价潮正在扩散。继维生素D3一周上涨60%后，维生素B2从月初的120元/kg涨至160元/kg,涨幅达到33%。泛酸钙从月初的75元/kg涨至95元/kg，涨幅近27%。目前，部分品种如生物素（VB7）、叶酸（VB9）等货源趋紧，部分厂家暂停报价，酝酿涨价。业内认为，近期人民币兑美元持续走弱，以出口为主的维生素行业再添利好。中国是全球最大维生素出口国，2017年产量占全球的70.9%。人民币贬值，一方面将刺激下半年维生素出口，另一方面增加企业汇兑收益。

点评：从供给看，正在进行的中央环保督查“回头看”使得环保压力有增无减，叠加7、8月是维生素生产企业陆续开始检修，维生素供给紧张短期难改。从价格看，部分品种自去年高点下跌超过70%，已接近成本，价格易涨难跌。随着出口市场需求提升，维生素价格反弹步伐或超预期。新和成是维生素A和维生素E全球领先企业，2017年海外营收占比近63%，上半年净利润预增280%-330%；圣达生物是全球最大生物素生产商，全球市占率达30%，2017年海外营收占比近62%。

2、半导体 | 据媒体报道，全球第三大半导体硅晶圆厂环球晶圆董事长徐秀兰近日表示，半导体硅晶圆供不应求，环球晶圆产能到2020年全满，有客户开始洽谈2021到2025年订单，且价格不会低于2020年的价位，这意味环球晶圆订单能见度长达七年，堪称目前景气能见度最佳的电子业。目前，市占率逾95%的前五大厂商产能即便2019到2020年也都已经被预订。

点评：市场普遍预期，产能增加速度缓慢将进一步扩大硅晶圆供需缺口。随着硅晶圆持续高景气，国内产业链相关公司如上海新阳 、晶盛机电等将有望持续受益。

3、OLED | 集邦咨询光电研究中心（WitsView）最新调查显示，第三季进入电视产业的传统销售旺季，电视品3、检查调剂机器应呈水平状态、摆杆成垂直状态牌为达成今年的销售计划，面板采购策略势必转趋积极，因此WitsView预估第三季主要品牌的面板采购需求可望回升至季成长%。数据显示，2018年第一季度全球电视出货量同比增长7.9%至5060万台。其中，OLED电视出货量同比增长115.8%至47万台。在高端市场，2017年中国市场上OLED电视的销售同比增长了2倍。

点评：OLED电视作为增长最快的产品，随着旺季来临，出货有望进一步放量，将带动OLED面板需求提升。深天马A 、维信诺等OLED面板企业关注。

4、知识产权 | 据报道，数据显示，Facebook旗下的照片分享服务Instagram如果是一家独立的公司，其估值将超过1000亿美元，为它在2012年被收购时估值的100倍。本月早些时候，Instagram月度活跃用户数量达到10亿。受益于此，未来12个月其营收规模有望突破100亿美元。Instagram吸引新用户的速度甚至超过了Facebook的主应用，并有望在未来五年内突破20亿用户大关。Instagram的受众比它的母公司还要年轻，因此它对广告商更具吸引力。

点评：“有图有真相、无图无事实”,络流行用语背后，深刻揭示了社交时代的一大趋势，即图片作为一种跨越意识形态的存在，将取代文字，成为未来移动社交的核心语言。A股上市公司中，时代出版旗下时光流影以深度社交功能为切入点，打造线上自出版和图片社交平台；视觉中国是中国领先的视觉影像服务商，致力于打造以“视觉”为核心的垂直社区平台。公司领投了全球顶尖摄影师图片社区500px，并与腾讯社交广告平台签订战略合作协议。

5、毫米波成像 | 民航局日前颁布《民用航空毫米波人体成像安全检查设备鉴定内控标准》及《民用航空毫米波人体成像安全检查设备违禁物品探测能力测试程序》,正式将毫米波人体成像设备纳入中国民航安检设备清单,中国由此成为全球第三个、亚洲第一个独立颁布毫米波人体成像技术标准的国家实体。未来,毫米波人体成像设备将逐步取代民用机场沿用26年的金属探测门，旅客也将体验到更加安全、高效的人身安检服务。

点评：除机场外，毫米波人体成像技术还能够满足轨道交通、政府机关、会议展厅、体育场馆等不同环境场地的安检需求，同时还可作为反恐、缉毒、缉私的重要装备，应用空间广阔。上市公司中，雷科防务主营产品包括毫米波成像设备；华讯方舟入选民航公安局试用名单，旗下研制的毫米波人体成像安检设备大批量进入机场。

6、有色 · 钒 | 据百川资讯，五氧化二钒价格今日（6月26）上涨1万元/吨，涨幅4.65%。南钢昨日出台7月钒氮合金和钒铁招标价，其中钒氮合金为含税承兑37.98万元/吨，创下近年新高；攀钢继续上调其最新钒氮合金、钒铁报价，其中钒氮合金最新报价35万元/吨，较之上周报价大幅上调3.5万元/吨，50钒铁最新报价22.5万元/吨，较上周报价上调1万元/吨。

点评：钒产品价格连续大涨主要受益于钢铁企业效益的继续改善、环保监管制度趋于常态化、钢厂钒渣提钒供应持续紧张以及钒产品历史库存基本出清等，预计短期国内钒市延续强势运行。相关概念股主要有明星电力、西宁特钢等。

7、3D感应 | 北京时间26日凌晨，苹果公司推送iOS 12首个公开测试版，这将是iPhone和iPad的下一代操作系统。iOS 12的推出，意味着苹果正在加大对增强现实（AR)技术的投入，新功能"Memoji"能使用户创造自己特有的3D动态表情形象，并首次识别眨眼睛、吐舌头等面部动作。小米近日推出的小米8透明探索版、小米平板4也装备了人脸识别3D摄像头模组。全球智能中的3D感测渗透率将从去年的2.1%增至今年的13.1%,2018至2020年间，3D感测模组市场产值的复合年增长率有望达到45.6%。

点评：全球智能中的3D感测渗透率将从去年的2.1%增至今年的13.1%,2018至2020年间，3D感测模组市场产值的复合年增长率有望达到45.6%。联创电子能够开发完整的AR光学系统，产品涵盖半透半反射棱镜、光波导多组棱镜、自由曲面镜片等；水晶光电是窄带滤光片行业龙头，已间接供货苹果的3D感测产品；欧菲科技在A客户前置摄像头中的供货比例达到60%至70%,并与以色列3D算法公司达成了战略合作。

8、电子车牌 | 关于汽车电子标识的六项国家标准将于7月1日正式实施。这被认为是电子车牌即将普及的风向标，目前北京、南京等城市正在小范围试点。汽车电子标识俗称"电子车牌'其利用RFID高精度识别、采集和高灵敏度的特点，突破了原有交通信息采集技术的瓶颈，抓住了智能交通应用系统采集源头的关键问题，实现所有车辆数字化管理。

点评：未来五年电子车牌全国市场对应约1142亿元的市场空间，前景广阔。易华录5月公告中标天津市电子车牌工程，项目范围齐全，包含标签、读具以及后端管理系统；高新兴重点参与公安部电子车牌试点项目，打造"车牌-读写器-系统”全产业链。

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